Suena genial, ¿no? Aquí está el truco.
Usted también puede perder más de la cantidad completa que usted ha invertido en un período relativamente corto de tiempo cuando el comercio de opciones. Por eso es tan importante proceder con cautela. Incluso la confianza de los comerciantes puede equivocarse una oportunidad y perder dinero.
Esto cubre el top 10 de errores normalmente principiante comerciantes de opciones, además de consejos de expertos a partir de nuestros propios expertos, Brian Overby, sobre cómo puede el comercio más inteligente.
Tómese el tiempo para revisar con ellos ahora, así que usted puede evitar de tomar una costosa giro equivocado.
- Compra-the-money (OTM) opciones call
- La incomprensión de apalancamiento
- De no tener plan de salida
- No estar abierto a nuevas estrategias
- El comercio de activos ilíquidos opciones
- Esperar demasiado tiempo para volver a comprar a corto opciones
- El fracaso de factor en los próximos eventos
- Legging en los Diferenciales
- No Saber Qué hacer Cuando se Asigna
- Ignorando las Opciones de Índice para el Neutro se Propaga
Por qué molestarse en el comercio de opciones?
A ver por Qué en Aliado Invertir
#1 Opción de Comercio Error: Comprar Fuera-de-the-Money (OTM) Opciones de Llamada
La compra de OTM llamadas de plano es una de las más duras formas de ganar dinero de forma consistente en las operaciones de opción. OTM las opciones de llamada son atractivos para los nuevos operadores de opciones porque son baratos.
Parece un buen lugar para empezar: Comprar una barata opción call y ver si usted puede elegir un ganador. La compra de llamadas puede sentirse seguro porque coincide con el patrón que estamos acostumbrados a seguir como un operador de acciones: comprar barato y tratar de vender alto. Pero si se limita sólo a esta estrategia, usted puede perder dinero de forma consistente.
Cómo comerciar más Inteligentemente
Considerar la venta de una opción call OTM en un mercado que ya posee como su primera estrategia. Este enfoque se conoce como una cubierta llamada estrategia.
Lo bueno de cubiertas de llamadas como una estrategia es el riesgo no viene de la opción de venta cuando la opción está cubierto por una posición en el stock. También tiene el potencial de ganar ingresos en las acciones alcista, pero están dispuestos a vender sus acciones si sube de precio. Esta estrategia puede proporcionar con la "sensación" de cómo OTM contrato de opción de cambiar los precios de caducidad de los enfoques y el precio de las acciones fluctúa.
El riesgo, sin embargo, es en la posesión de la acción – y que el riesgo puede ser sustancial. Aunque la venta de la opción call, no se producen de capital de riesgo, que hace límite de su boca, por lo tanto, la creación de oportunidades de riesgo. Usted corre el riesgo de tener que vender las acciones sobre la asignación si el mercado sube, y su llamada se ejerce.
Quieren desarrollar su propia opción de enfoque comercial? Echa un vistazo a nuestra sección libre para los principiantes, experimentados y expertos.
#2 Opción De Comercio Error: La Incomprensión De Apalancamiento
La mayoría de los principiantes mal uso del apalancamiento factor de contratos de opción de ofrecer, no dándose cuenta de cuánto riesgo que están tomando. A menudo, ellos son atraídos a comprar a corto plazo llamadas. Dado que este es el caso tan a menudo, vale la pena preguntarse: Es la simple compra de llamadas de un "especulativa" o "conservador" de la estrategia?
Cómo el Comerciar más Inteligentemente
Maestro de apalancamiento. La regla General para el comienzo de los comerciantes de opciones: si en general el comercio 100 compartir muchas, entonces quédate con una opción para comenzar. Si usted normalmente comercio de 300 compartir muchos – tal vez 3 contratos. Esta es una prueba de una buena cantidad para empezar. Si usted no tiene éxito en estos tamaños es muy probable que no tenga éxito con el tamaño más grande de los oficios.
#3 Opciones De Comercio Error: No Tener Ningún Plan De Salida
Usted probablemente ha escuchado un millón de veces antes. Cuando el comercio de opciones, como las existencias, es fundamental para el control de sus emociones. Esto no significa que tragar cada una de miedo en un super-humano. Es mucho más simple que eso: Tener un plan de trabajo y se adhieren a ella.
Usted debe tener un plan de salida, período. Incluso cuando las cosas no van a su manera. Elegir un revés punto de salida, una desventaja de punto de salida, y sus plazos para cada salga bien en avanzado.
¿Qué pasa si usted consigue demasiado temprano y salir al alza en la mesa?
Este es un clásico del comerciante preocupes. Aquí está el mejor argumento en contra: Lo que si usted hace un beneficio de manera más consistente, reducir la incidencia de las pérdidas, y a dormir mejor por la noche?
Definir su plan de salida. Si usted compra o venta de opciones, un plan de salida es una necesidad. Le ayuda a establecer más exitoso de los patrones de comercio. También mantiene sus preocupaciones más en control.
Determinar un revés plan de salida y en el peor de los casos que están dispuestos a tolerar en el lado negativo. Si usted llega a su boca metas, claro su posición y tomar sus ganancias. No se vuelven codiciosos. Si usted llega a su desventaja de stop-loss, una vez más, usted debe borrar su posición. No se exponga a un mayor riesgo por los juegos de azar que el precio de la opción podría volver.
La tentación de violar esta asesoramiento probablemente será fuerte de vez en cuando. Que no lo haga. Usted debe hacer su plan y luego se pega con él. Demasiado muchos comerciantes establecer un plan y luego, tan pronto como el comercio se coloca, lanzamiento de el plan a seguir sus emociones.
#4 Opciones de Comercio Error: No Estar Abierto a Nuevas Estrategias.
Muchos comerciantes de opciones dicen que nunca iba a comprar fuera-de-la-opciones de dinero o no vender en-el-dinero opciones. Estos absolutos parecen tontos— hasta que te encuentras en un comercio que se mueve en contra de usted.
Todo sazonado opciones de los comerciantes han estado allí. Frente a este escenario, que a menudo son tentados a romper todo tipo de reglas personales.
Como un corredor de bolsa, usted probablemente ha oído hablar de una justificación similar para doblar para ponerse al día. Por ejemplo, si te gustó el stock en los 80 cuando usted la compró, que debemos amar a 50. Puede ser tentador para comprar más y más bajo el costo neto en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: Lo que tiene sentido para las poblaciones que no podría volar en el mundo de las opciones. Doblar como una estrategia de opción generalmente simplemente no tiene sentido.
Estar abierto a aprender nuevas estrategias de negociación de opciones. Recuerde, las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven de la misma o incluso tienen las mismas propiedades que la acción subyacente. Deterioro del tiempo, ya sea bueno o malo para la posición, siempre debe tenerse en cuenta en sus planes.
Cuando las cosas cambian en su comercio y estás contemplando la anteriormente impensable, acaba de dar un paso atrás y preguntarse: ¿Es este un movimiento me han tomado cuando me abrió por primera vez en esta posición?
Si la respuesta es no, entonces no lo hagas.
Cerrar el comercio, cortar sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Las Opciones ofrecen grandes posibilidades para el apalancamiento de capital relativamente bajos, pero se puede volar tan rápido como cualquier posición si usted cavar más profundo de ti mismo. Tomar una pequeña pérdida cuando se le ofrece la oportunidad de evitar una catástrofe más tarde.
#5 Opciones De Comercio Error: El Comercio De Activos Ilíquidos Opciones
La liquidez es todo acerca de cómo rápidamente un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un significativo movimiento de precios. Un mercado líquido es uno de listo, activo compradores y vendedores de siempre.
He aquí otra manera de pensar acerca de ello: la Liquidez se refiere a la probabilidad de que la siguiente operación será ejecutada a un precio igual a la última.
Los mercados de valores son más líquida que la opción de los mercados por una simple razón. Los comerciantes bolsa de comercio son sólo un stock mientras que la opción operadores pueden tener decenas de contratos de opción para elegir.
Por ejemplo, las acciones de los comerciantes acuden a una forma de digamos, IBM stock, pero los operadores de opciones podría tener seis diferentes fechas de vencimiento y una gran cantidad de precios de la huelga para elegir. Más opciones, por definición, significa que el mercado de opciones probablemente no será tan líquido como el mercado de valores.
Un gran stock como IBM no es generalmente un problema de liquidez de acciones u opciones de los comerciantes. El problema se arrastra con poblaciones menores. Tomar SuperGreenTechnologies, un (imaginario) de energía respetuosa del medio ambiente de la empresa con alguna promesa, sólo podría tener un stock que se negocia una vez a la semana con cita previa.
Si el stock es este ilíquidos, las opciones de Criptoplataforma probablemente será más inactivo. Normalmente, esto hará que la diferencia entre la oferta y demanda del precio de las opciones para obtener artificialmente de ancho.
Por ejemplo, si el bid-ask spread es de $0.20 (bid=$1.80, pregunte a=$2.00), y si usted compra el $2.00 contrato, que es un total del 10% del precio pagado para establecer la posición.
Nunca es una buena idea para establecer su posición en un 10% de pérdida de la derecha del palo, sólo por la elección de un ilíquidos opción con una amplia bid-ask.
El comercio de activos ilíquidos opciones aumenta el costo de hacer negocios, y la opción de los costos de comercialización son ya superiores, en base a un porcentaje, que las acciones. No te carga a ti mismo.
Si usted está negociando opciones, asegúrese de que el interés abierto es al menos igual a 40 veces el número de contactos que desea para el comercio.
Por ejemplo, para el comercio de un 10-mucho tu aceptable de liquidez deberá ser de 10 x 40, o un abierto interés de al menos 400 de los contratos. Interés abierto representa el número de pendientes de los contratos de opción de un precio de ejercicio y fecha de vencimiento que han sido comprados o vendidos para abrir una posición. Cualquier apertura de las transacciones de aumentar el interés abierto, mientras que el cierre de las transacciones de disminuirlo. Interés abierto se calcula al final de cada día hábil. Comercio líquido opciones y ahorrarse el coste añadido y el estrés. Hay un montón de líquido oportunidades.
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#6 Opciones de Comercio Error: Esperar Demasiado Tiempo para Volver a Comprar a Corto Opciones
Este error se puede reducir a un consejo: Siempre listo y dispuesto a comprar de nuevo corto de opciones temprano.
Demasiado a menudo, los comerciantes van a esperar mucho para volver a comprar las opciones que hemos vendido. Hay un millón de razones por qué. Por ejemplo:
Usted no quiere pagar la comisión.
Usted apuesta el contrato expirará sin valor.
Usted está esperando para obtener sólo un poco más de ganancia en el comercio.
Cómo el Comercio más Inteligente
Saber cuándo volver a comprar su corto opciones. Si su opción corta obtiene de manera OTM y usted puede comprar de vuelta a tomar el riesgo fuera de la mesa de manera rentable, hacerlo. No es barato.
Por ejemplo, ¿qué pasa si usted vendió un $1.00 opción y ahora vale 20 centavos? No vender un 20 centavos opción para empezar, porque simplemente no merece la pena. Del mismo modo, usted no debe pensar que vale la pena exprimir los últimos centavos fuera de este comercio.
He aquí una buena regla de oro: si usted puede mantener el 80% o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, usted debe considerar la compra de nuevo. De lo contrario, es una certeza. Uno de estos días, una opción corta va a morder de nuevo, porque ha esperado demasiado tiempo.
#7 Opciones de Comercio Error: Error al Factor de Próximos Eventos
No todos los eventos en los mercados son previsibles, pero hay dos acontecimientos cruciales para mantener un seguimiento de cuando el comercio de opciones: beneficios y dividendos de las fechas de sus acciones subyacentes.
Por ejemplo, si usted vende llamadas y hay un dividendo se aproxima, aumenta la probabilidad de que usted puede ser asignado de forma temprana si la opción ya está en-el-dinero. Esto es especialmente cierto si el dividendo se espera que sea grande. Eso es porque la opción de los propietarios no tienen derecho a un dividendo. A recoger, la opción comerciante deberá ejercer la opción y comprar la acción subyacente.
Asegúrese de incluir los próximos eventos. Por ejemplo, usted debe saber la fecha ex-dividendo. También alejarse de la venta de contratos de opciones con dividendos pendientes, a menos que usted está dispuesto a aceptar un mayor riesgo de asignación.
El comercio durante la temporada de ganancias normalmente significa que te vas a encontrar una mayor volatilidad con la acción subyacente–, y suelen pagar un precio inflado para la opción. Si usted está planeando comprar una opción durante la temporada de ganancias, una alternativa es comprar una opción y vender otro, la creación de una extensión. (Ver Error 8 a continuación para obtener más información sobre los márgenes).
#8 Opciones de Comercio Error: Legging en los Diferenciales
La mayoría de comienzo opciones de los comerciantes tratan de "pierna" un spread por la compra de la primera opción y la venta de la segunda opción más adelante. Ellos están tratando de reducir el costo por un par de centavos. Simplemente no vale la pena el riesgo.
¿Le suena familiar? Más experimentados operadores de opciones han sido quemados por este escenario, demasiado, y aprendí de la manera difícil.
No "pierna" si usted quiere operar una extensión. El comercio de una extensión como una sola operación. No tome más de riesgo de mercado innecesariamente.
Por ejemplo, usted podría comprar una llamada y, a continuación, intente tiempo de la venta de otra llamada, esperando a exprimir un poco más el precio de salida de la segunda etapa. Esta es una estrategia perdedora, si el mercado se lleva a una recesión, porque usted no será capaz de lograr su propagación. Usted podría ser pegado con una larga llamada y estrategia para actuar.
Si usted va a tratar esta estrategia de inversion, no comprar un pliego y esperar alrededor, con la esperanza de que el mercado se mueve a su favor. Usted podría pensar que usted va a ser capaz de vender más tarde a un precio más alto. Eso es un poco realista de los resultados.
Siempre, siempre tratar una extensión como una sola operación. No trate de resolver con la presencia de la temporización. Usted desea conseguir en el comercio antes de que el mercado comienza a bajar.
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#9 Opciones de Comercio Error: No Saber Qué Hacer Cuando se Asigna
Si usted vende opciones, sólo recordar que de vez en cuando puede ser asignado temprano, antes de la fecha de vencimiento. Un montón de nuevas opciones de los comerciantes nunca piensan acerca de la asignación como una posibilidad hasta que les sucede a ellos. Puede ser incómodas si no tenerse en cuenta en la asignación, especialmente si usted está ejecutando un multi-pierna estrategia como la larga o a la corta se extiende.
Por ejemplo, ¿qué pasa si usted está ejecutando una larga llamada de propagación y la mayor huelga de corto opción se le asigna? Los comerciantes que comienzan podría pánico y el ejercicio de la parte inferior de la huelga larga de la opción de entrega de las acciones. Pero eso probablemente no sea la mejor decisión. Por lo general es mejor vender la opción larga en el mercado abierto, de capturar el tiempo restante de la prima, junto con la opción del valor inherente, y utilizar las ganancias para la compra de las acciones. A continuación, puede ofrecer a la población a la titular de la opción en el mayor precio de huelga.
A principios de asignación es uno de los verdaderos emocional a menudo irracional de los eventos de mercado. A menudo hay ninguna rima o razón para cuando suceda. Simplemente ocurre. Incluso cuando el mercado está señalando que es menos brillante maniobra.
Pensar a través de lo que te gustaría hacer cuando sea asignado por delante de su tiempo. La mejor defensa en contra de los principios de asignación es el factor que en su pensamiento temprano. De lo contrario puede causar que hacer a la defensiva, en el momento de las decisiones que están a menos de lógica.
Puede ayudar a considerar la psicología de mercado. Por ejemplo, que es más sensato hacer ejercicio temprano? Un puesto o una llamada? El ejercicio de un puesto o de un derecho a vender acciones, significa que el comerciante va a vender las acciones y obtener dinero en efectivo.
También pregúntese: ¿usted quiere que su dinero ahora o en el momento del vencimiento? A veces, la gente quiere dinero en efectivo versus dinero más tarde. Eso significa que pone son generalmente más susceptibles a principios de ejercicio de llamadas.
El ejercicio de una llamada significa que el comerciante debe estar dispuesto a gastar dinero en efectivo para comprar las acciones, frente a más tarde en el juego. Por lo general, es la naturaleza humana a esperar y gastar ese dinero más tarde. Sin embargo, si una acción está aumentando, menos hábiles comerciantes podría apretar el gatillo temprano, no se dan cuenta que están dejando un tiempo de la prima sobre la mesa. Que es como una temprana asignación puede ser impredecible.
#10 Opciones de Comercio Error: Ignorar las Opciones de Índice para el Neutro de los Oficios
Acciones individuales pueden ser muy volátiles. Por ejemplo, si hay grandes imprevistos noticias de eventos en una empresa, se podría rock de las acciones durante un par de días. Por otro lado, incluso en casos graves disturbios en una importante empresa que es parte del S&P 500, probablemente no causaría que el índice de fluctuar mucho.
¿Cuál es la moraleja de la historia?
El Trading de opciones que se basan en índices puede parcialmente protegen de los enormes movimientos que solo las noticias pueden crear para cada una de las reservas. Considerar neutral de las operaciones en los grandes índices, y puede minimizar la incertidumbre del impacto de las noticias del mercado.
Considerar estrategias de negociación que podría ser rentable cuando el mercado se mantiene aún como un corto de propagación (también llamado de los diferenciales de crédito) en los índices. Índice de movimientos tienden a ser menos dramática y menos probable que los afectados por los medios de comunicación que otras estrategias.
Corta los márgenes son tradicionalmente construido para ser rentable, incluso cuando el precio del subyacente sigue siendo el mismo. Por lo tanto, a corto call spreads son considerados "neutro a bajista" y short put spreads son "neutral alcista." Esta es una diferencia clave entre el tiempo se extiende y corto de márgenes.
Recuerde, se extiende la participación de más de una opción de comercio, y por lo tanto incurren en más de una comisión. Tenga esto en cuenta al hacer sus decisiones de trading.
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