Puntos clave
Usted está expuesto al riesgo de los activos que el CFD se basa en, por ejemplo, acciones, divisas o materias primas.
Con un CFD comprador, usted no es el propietario del activo subyacente.
Un CFD es un determinado Producto de Inversión.Usted necesita completar un Cliente la Evaluación de los Conocimientos (CKA) antes de que pueda abrir una cuenta de CFDS y comenzar a operar.
Lo que es
Un contrato por diferencia (CFD) permite especular sobre el futuro del mercado de los movimientos del activo subyacente, sin llegar a poseer o tomando la entrega física del activo subyacente.
Los CFDs son instrumentos apalancados. Ellos tienden a ser objeto de comercio sobre-el-mostrador con una firma de valores, conocido como un proveedor de CFD. Un CFD es un determinado Producto de Inversión (SIP).
Los CFDs están disponibles para una amplia gama de activos subyacentes, por ejemplo, acciones, materias primas y divisas. En esta guía, se muestran varios ejemplos de cómo el trabajo se refieren a las acciones que el activo subyacente de la clase.
Cómo funciona
Un CFD implica dos operaciones:
En primer lugar, usted entra en un comercio de apertura con un proveedor de CFD a un precio. Esto crea una posición abierta que luego cerrar con un comercio inverso con el proveedor de CFD a otro precio.
Si la primera operación es de compra o de posición larga, la segunda comercio que cierra la posición abierta es vender. Por el contrario, si la apertura del comercio fue una venta o posición corta, el cierre del comercio sería una compra.
El CFD capta la diferencia de precio del activo subyacente entre el comercio de apertura y el de cierre a cabo el comercio.
Una posición larga
Si el cierre de precio > precio de apertura Proveedor de CFD te paga la diferencia entre la apertura y el cierre de los precios de los CFD
Si el cierre de precio < precio de apertura Usted paga el proveedor de CFD la diferencia entre la apertura y el cierre de los precios de los CFD
La celebración de una posición corta
Si el cierre de precio < precio de apertura Proveedor de CFD te paga la diferencia entre la apertura y el cierre de los precios de los CFD
Si el cierre de precio > precio de apertura Usted paga el proveedor de CFD la diferencia entre la apertura y el cierre de los precios de los CFD
El producto se pague o reciba estarán sujetos a las comisiones, costos de financiamiento, otros cargos o otros ajustes realizados por el proveedor de CFD.
Devoluciones y pérdidas
El CFD capta la diferencia de precio del activo subyacente entre el comercio de apertura y el de cierre a cabo el comercio.
¿Cuál es el máximo que puede perder?
El comercio en productos apalancados como los CFDs potencialmente expone a un mayor riesgo de pérdida de los productos no apalancados. Con productos apalancados, usted puede perder más de lo que originalmente invertido, dependiendo de las posiciones que usted toma.
Como inversionista, usted paga un margen inicial para abrir la posición y están obligados a mantener un mínimo nivel de margen para posiciones abiertas en todo momento.
Tenga en cuenta que:
Usted puede ser requerido para satisfacer las llamadas de margen en el muy corto plazo, especialmente en los mercados volátiles
Si usted falla en la parte superior de su margen cuando sea necesario, usted corre el riesgo de que su posición liquidados en una pérdida
¿Por qué operar con CFDs?
Un CFD permite especular sobre el futuro de los movimientos del mercado de un activo subyacente, sin llegar a poseer o tomando la entrega física del activo subyacente.
¿Cuáles son los riesgos?
Los riesgos comunes asociados con los CFDs se incluyen los siguientes:
Riesgo de mercado
Usted está tomando una posición en la dirección futura del precio de un activo subyacente, pero su punto de vista resulta ser incorrecta.
En algunos casos, la pérdida es potencialmente ilimitado y puede ser mucho más que el costo de margen inicial.
Algunos proveedores de CFD puede ofrecer la pérdida de la parada o el orden de límite de medidas que permiten limitar las pérdidas por ajuste de precios de los disparadores para cerrar la posición abierta. Consulte con su proveedor de CFD si este está disponible para usted. Sin embargo, estas medidas no pueden ser garantizados, lo que significa que el cierre de los precios pueden ser más desfavorables que se indica en la orden stop loss.
El riesgo de contraparte
El proveedor de CFD puede fallar para cumplir con una obligación de pago, debido a que, por ejemplo, si se convierte en insolvente.
No tienen derechos a los activos subyacentes, ya que no han comprado ellos.
Riesgo de tipo de cambio
Se enfrentan a riesgo de tipo de cambio si el CFD es citado en una moneda diferente de la moneda de la acción subyacente.
Incluso si la moneda de los CFD y la acción subyacente es el mismo, usted todavía está expuesto a riesgo de tipo de cambio si la moneda es diferente a la de su propia moneda base.
Cosas a tener en cuenta
Los CFDs tienen ciertas características que usted debe tomar nota de:
El comercio de los requisitos previos
En Singapur, los CFDs son cotizadas Especificado de Productos de Inversión (SIP), por lo que necesita para completar un Cliente la Evaluación de los Conocimientos (CKA) antes de que pueda abrir una cuenta de CFDS y comenzar a operar.
El comercio en el margen
Los CFDs son negociados en el margen. Esto significa que usted paga una pequeña proporción del valor de las acciones subyacentes (normalmente entre el 10% y el 20%, según lo establecido por el proveedor de CFD) para abrir la posición, en lugar de pagar el valor total de las acciones subyacentes.
Ejemplo 1: Margen Inicial
El apalancamiento amplifica las ganancias y pérdidas
El efecto de apalancamiento significa que si los mercados se mueven en favor o en contra de Millie la posición de sus respectivas ganancias o pérdidas serán magnificados. Aquí están algunos ejemplos de cómo aprovechar los impactos Millie los beneficios y las pérdidas.
Ejemplo 2: Ejemplo de un beneficio
Ejemplo 3: Ejemplo de una pérdida
Los márgenes pueden ser llamados a corto plazo
En cualquier momento que los mercados se mueven en contra de su posición abierta, el proveedor de CFD se requieren para la parte superior de su margen con fondos adicionales para cubrir sus pérdidas. Esto se conoce como una llamada de margen.
En el Ejemplo 3, si Millie tiene la intención de mantener la posición abierta, los $100 de la pérdida será deducido del margen inicial y se le requiere a la parte superior de su margen a la cantidad inicial de $400, o a un nivel establecido por el proveedor de CFD.
El margen establecido debe ser dado a conocer antes de entrar en el CFD. Normalmente se requiere para hacer la parte superior hasta dentro de un corto período de tiempo (por ejemplo, dentro de 1 día o según sea requerido por el proveedor de CFD).
Si usted no puede cumplir con una llamada de margen
Si usted no puede cumplir con una llamada de margen, dentro del plazo requerido, el proveedor de CFD puede cerrar su posición, sin notificárselo a usted. El precio al que su CFD es cerrado dependerá del precio de la acción subyacente o de los activos en ese momento.
Este proceso de valoración de las ganancias y pérdidas de las posiciones abiertas se llama "marca el mercado". Esto, junto con la gestión de los requisitos de margen, es un proceso continuo.
Si usted desea para el comercio de CFDs, usted debe:
Estar preparado financieramente para la recarga de los márgenes en el corto plazo, especialmente cuando los mercados son volátiles.
Monitor de su cuenta de cerca para asegurarse de que usted está tratando con las llamadas de margen de inmediato.
Los riesgos de la venta en corto
Diversas restricciones que se aplican a las ventas en corto en los mercados de valores. Los CFDs, sin embargo, le permiten tomar posiciones cortas, sin necesidad propia de las acciones subyacentes.
Pero tomar posiciones cortas puede ser muy arriesgado y potencialmente puede llevar a pérdidas ilimitadas.
Ejemplo 4: la venta en Corto de un CFD
Los costos de negociación de CFDs
Los gastos relativos a las operaciones de CFD puede incluir la oferta-oferta de spreads, comisiones, diario de los costes de financiación, cuenta de gastos de gestión e Impuestos sobre Bienes y Servicios (GST).
La comisión de carga es generalmente un porcentaje del valor total de las acciones subyacentes y pagado en un por base de la transacción. Podría haber una mínima comisión por transacción. El costo de el comercio de servicios también pueden ser presentadas en forma de un bid-offer spread en el CFD. Hacer de aclarar esto con el proveedor de CFD, antes de operar con CFDs.
La comisión está sujeto a Impuestos sobre Bienes y Servicios (GST).
Los costes de la financiación puede ser calculado sobre el valor total de las acciones subyacentes de los CFD. Algunos proveedores pueden, sin embargo, el cargo basado en la marca a valor de mercado en lugar de la apertura o inicial del contrato valor.
Ejemplo 5: la Comisión y GST cargos
Ejemplo 6: los costes de la Financiación
Cuando un CFD caduca
Los CFDs pueden o no pueden tener fechas de caducidad. Se decidió por el proveedor de CFD. Hacer de aclarar esto con su proveedor de CFD.
Para aquellos con fechas de vencimiento, tendrá que cerrar su posición al vencimiento.
Si usted desea mantener su exposición a las acciones subyacentes más allá de la expiración de la CFD, usted tendrá que iniciar una nueva posición al entrar en un nuevo CFD. La posición se dice que se "volcó" y las ganancias o pérdidas se dieron cuenta cuando la posición original está cerrado.
La nueva posición de CFD puede estar sujeto a comisiones y los costes de la financiación. Mientras tanto, su cuenta puede requerir ajustes de margen, así como reflejar las ganancias y pérdidas estado.
Nota
Hacer estar alerta acerca de la supervisión de las posiciones abiertas donde no hay fecha de caducidad.
Sus derechos en acciones corporativas
Como un CFD comprador, usted no ha comprado las acciones subyacentes. Compruebe con su proveedor de CFD, así como la comprobación de los derechos que usted tiene como un CFD comprador.
Los compradores de los Cfd pueden tener derecho a los ajustes a sus CFDs, si los dividendos de las acciones subyacentes son pagados por las empresas respectivas.
Lista de verificación
Preguntas clave antes de operar CFDs
Los CFDs tienen un mayor nivel de riesgo debido a su especulativo y aprovechar la naturaleza. Antes de decidirse a operar con CFDs, pregúntate lo siguiente:
¿Comprendes cómo se trabaja con un CFDs ?
¿Cómo es el contrato de derivados cotizados? Puede el comercio se ejecuta a un precio que es diferente de la de mi pedido?
¿El CFD tiene fecha de caducidad? Si es así, ¿cuándo? Lo que si desea continuar con el CFD después de la fecha de vencimiento?
¿Cuáles son los costos que tiene que pagar? ¿Cuál es el margen, de la comisión, de transacción y los costos de financiamiento existen? Cuando son llamadas de margen hecho?
Dónde están los márgenes y los depósitos que se han colocado con el proveedor de CFD conservados y mantenidos? Usted será capaz de recuperar sus márgenes y de los depósitos si el proveedor de CFD se vuelve insolvente? ¿Cuánto tiempo durará la recuperación de su dinero tomar?
¿Usted entiende completamente los riesgos de invertir en CFDs?
¿Cuál es el máximo que se puede perder y cómo afectará esto a sus planes financieros? Las pérdidas pueden ser mucho más alto que el margen inicial invertido. Si usted está corto de venta, puede conducir a pérdidas ilimitadas.
¿Sabe usted lo que mirar hacia fuera para cuando el comercio de CFDs?
¿Tienes el tiempo para monitorear las acciones subyacentes o índice?
¿Cómo limitar las pérdidas?
Se puede colocar el stop loss y las órdenes de límite? Cuánto cuestan?
Si usted coloca una orden de stop-loss, está usted seguro de que el precio que establezca el stop-loss en?
¿Qué sucede cuando una llamada de margen se hace?
¿Qué sucede si usted no cumple con una llamada de margen? La compañía cierra su posición?
Como un comprador en un CFD, ¿tienen derechos en las acciones subyacentes o índice?
Lo que si el comercio en el activo subyacente es suspendido o detenido? Se puede vender el CFD? ¿Cómo se puede salir de su posición, y se sufre pérdidas?
Es el proveedor de CFD autorizados o aprobados para tratar en CFDs? Compruebe el MAS' Instituciones Financieras Directorio de si la firma tiene el requisito de la autorización o licencia.
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